Indica la tendenza di una distribuzione a presentare valori estremi più frequentemente di quanto previsto dal modello normale. Le code pesanti rappresentano un rischio aggiuntivo da non sottovalutare nella pianificazione.

Un insieme di metodi matematici che valutano la diversità e la differenza tra i vari asset o strumenti, con l’obiettivo di ridurre l’impatto di eventi avversi su un portafoglio.

Distribuzioni che si discostano dalla curva normale e meglio rappresentano i mercati reali, caratterizzati da asimmetrie, eventi rari e code accentuate.

La misura della variabilità dei rendimenti di un asset rispetto al suo valore atteso. Una volatilità elevata indica maggiore incertezza nei risultati.

Processo di esame di dati reali o simulati per valutare il comportamento di un modello o di una strategia in condizioni di mercato differenti.

Approccio che suddivide il rischio in modo proporzionale tra i diversi strumenti di un portafoglio, tenendo conto delle caratteristiche specifiche di ciascuno.

Grandezza che misura la tendenza dei dati a deviare dalla media. In presenza di distribuzioni non gaussiane, la deviazione standard può non essere sufficiente per valutare i rischi.

Procedura che si basa sull’analisi di dati storici e simulazioni pratiche, fondamentale per validare l’affidabilità di una nuova metodologia.